{"id":17485,"date":"2024-10-28T10:48:03","date_gmt":"2024-10-28T09:48:03","guid":{"rendered":"https:\/\/www.indomio.es\/news\/?p=17485"},"modified":"2024-10-28T10:48:05","modified_gmt":"2024-10-28T09:48:05","slug":"que-significa-que-el-bce-baje-los-tipos-por-que-el-dinero-tiene-un-coste-y-quien-lo-fija","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.indomio.es\/news\/economia\/inversiones-inmobiliarias\/que-significa-que-el-bce-baje-los-tipos-por-que-el-dinero-tiene-un-coste-y-quien-lo-fija-17485\/","title":{"rendered":"Qu\u00e9 significa que el BCE baje los tipos, por qu\u00e9 el dinero tiene un coste y qui\u00e9n lo fija"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El <a href=\"https:\/\/www.indomio.es\/news\/economia\/inversiones-inmobiliarias\/nuevo-recorte-del-bce-el-tipo-de-interes-para-depositos-baja-al-325-16527\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">17 de octubre de 2024, el Banco Central Europeo (BCE) anunci\u00f3 su tercera bajada consecutiva de los tipos de inter\u00e9s<\/a>, una medida que tendr\u00e1 un impacto significativo en los pr\u00e9stamos, las hipotecas y la econom\u00eda en general. Esta intervenci\u00f3n, decidida en respuesta a una desaceleraci\u00f3n econ\u00f3mica y una inflaci\u00f3n m\u00e1s estable, podr\u00eda estimular la econom\u00eda al abaratar la obtenci\u00f3n de cr\u00e9ditos o la suscripci\u00f3n de hipotecas por parte de empresas y hogares.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Mientras tanto, <strong>para las hipotecas ya en curso, la decisi\u00f3n tomada en la Eurotower<\/strong> podr\u00eda generar un nuevo descenso de la carga de las cuotas. Pero, \u00bfqu\u00e9 significa esto exactamente? \u00bfCu\u00e1les son las consecuencias para el dinero que utilizamos a diario? Veamos de forma sencilla c\u00f3mo funciona el complejo sistema de los tipos de inter\u00e9s, el valor del dinero y qu\u00e9 factores determinan el coste del dinero.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">LEE TAMBI\u00c9N: <a href=\"https:\/\/www.indomio.es\/news\/economia\/inversiones-inmobiliarias\/cuales-son-los-tres-tipos-de-referencia-del-bce-diferencia-entre-financiacion-principal-depositos-y-prestamo-marginal-16767\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">\u00bfCu\u00e1les son los tres tipos de referencia del BCE? Diferencia entre financiaci\u00f3n principal, dep\u00f3sitos y pr\u00e9stamo marginal<\/a><\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQu\u00e9 significa que el BCE baje los tipos?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Cuando cualquier banco central o instituci\u00f3n de pol\u00edtica monetaria baja los tipos de inter\u00e9s, significa que est\u00e1 reduciendo el coste del dinero para los bancos comerciales que piden prestado al banco central. Esto significa que los bancos pueden obtener liquidez a un tipo de inter\u00e9s m\u00e1s bajo e, idealmente, trasladan esta comodidad a los consumidores finales ofreci\u00e9ndoles pr\u00e9stamos e hipotecas en condiciones m\u00e1s favorables.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En la pr\u00e1ctica, <strong>una bajada de tipos del BCE hace que el dinero sea m\u00e1s \u00abbarato\u00bb <\/strong>a la hora de pedir prestado. Esto tiene efectos directos en las <strong>hipotecas a tipo variable<\/strong>, que suelen ver reducidas sus cuotas mensuales, as\u00ed como en los pr\u00e9stamos personales y a empresas. <strong>Para los de tipo fijo, el mecanismo es diferente.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Sin embargo, esta maniobra puede tener efectos colaterales: <strong>un tipo demasiado bajo puede reducir la rentabilidad del ahorro, penalizando a quienes guardan su dinero en cuentas de dep\u00f3sito.<\/strong> En lo que respecta a la tercera bajada decidida para este 2024, el objetivo del BCE es equilibrar estos efectos, tras un periodo de aumento de la inflaci\u00f3n y, por tanto, del coste de la vida, estimulando la econom\u00eda pero procurando no alimentar una especulaci\u00f3n financiera excesiva.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Para entender bien el mecanismo de los tipos, y por tanto del \u00ab<strong>coste del dinero<\/strong>\u00ab, es necesario comprender <strong>c\u00f3mo funciona el dinero<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQu\u00e9 es el dinero y c\u00f3mo funciona?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El dinero, en t\u00e9rminos sencillos, es un medio de intercambio que permite adquirir bienes y servicios. Originalmente, el dinero estaba representado por mercanc\u00edas como el grano o los metales preciosos, pero a medida que la econom\u00eda evolucion\u00f3, pasamos a las monedas y los billetes, que representan una promesa de valor aceptada por todos. Es decir, un valor que tambi\u00e9n depende del funcionamiento de la econom\u00eda, y no del objeto \u00abdinero\u00bb per se.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">LEE TAMBI\u00c9N: <a href=\"https:\/\/www.indomio.es\/news\/economia\/leyes-y-reglamentos\/vivienda-vpo-se-puede-vender-o-alquilar-10641\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Vivienda VPO: \u00bfSe puede vender o alquilar?<\/a><\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Hoy en d\u00eda, la mayor parte del dinero est\u00e1 \u00abdesmaterializado\u00bb: no existe f\u00edsicamente en forma de monedas o billetes, sino que est\u00e1 presente en los <strong>sistemas electr\u00f3nicos de los bancos.<\/strong> Esto significa que el <strong>dinero es un concepto m\u00e1s abstracto que en el pasado<\/strong>, pero sigue cumpliendo la funci\u00f3n de simplificaci\u00f3n, unidad de cuenta, medio de pago y dep\u00f3sito de valor.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En general, el dinero permite asignar un valor a los bienes y facilita los intercambios econ\u00f3micos de forma estable y universalmente aceptada.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQui\u00e9n determina el coste del dinero?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Parece una paradoja, pero <strong>incluso el dinero tiene un coste<\/strong>, que en la jerga se denomina \u00abcoste del dinero\u00bb. Este valor no es s\u00f3lo el valor material de producir dinero, sino un valor que cambia con el tiempo y que se mide calculando el tipo de inter\u00e9s cuando se presta dinero.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El coste del dinero lo fijan los bancos centrales, como <strong>el BCE en Europa o la Reserva Federal en Estados Unidos,<\/strong> bas\u00e1ndose en factores e indicadores econ\u00f3micos universales. Los bancos centrales de todo el mundo se encargan de regular la econom\u00eda y mantener bajo control este valor mediante la pol\u00edtica monetaria, subiendo o bajando los tipos de inter\u00e9s en respuesta a las condiciones y tendencias econ\u00f3micas.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En 2023, el BCE subi\u00f3 los tipos en respuesta al aumento de la inflaci\u00f3n. De hecho, <strong>la subida tuvo los siguientes efectos<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>El dinero se encarece.<\/li>\n\n\n\n<li>Disuade a la gente de pedir prestado.<\/li>\n\n\n\n<li>Incentiva el ahorro.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por el contrario, cuando baja los tipos, como hizo por tercera vez consecutiva en 2024, ocurre lo contrario:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>El dinero se abarata.<\/li>\n\n\n\n<li>Se fomenta el endeudamiento y el gasto.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">LEE TAMBI\u00c9N: <a href=\"https:\/\/www.indomio.es\/news\/economia\/inversiones-inmobiliarias\/que-tener-en-cuenta-antes-de-comprar-una-vivienda-de-obra-nueva-10863\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Qu\u00e9 tener en cuenta antes de comprar una vivienda de obra nueva<\/a><\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La pol\u00edtica del BCE, en este sentido, es crucial para mantener la inflaci\u00f3n bajo control y apoyar el crecimiento econ\u00f3mico.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQui\u00e9n determina el valor del dinero?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El valor del dinero viene determinado por varios factores, como:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Relaci\u00f3n entre la oferta y la demanda<\/strong> de dinero (cuanto m\u00e1s dinero circula en la econom\u00eda, menos valor tiene, y viceversa).<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Confianza <\/strong>de los particulares en la moneda.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Pol\u00edticas econ\u00f3micas<\/strong> de los gobiernos y los bancos centrales.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Los bancos centrales como el BCE desempe\u00f1an un papel clave en la estabilizaci\u00f3n del valor del dinero. Una de las herramientas que utilizan es la gesti\u00f3n de la inflaci\u00f3n, que es el aumento general de los precios:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Cuando la inflaci\u00f3n sube<\/strong>, el dinero pierde poder adquisitivo, es decir, su valor disminuye.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Cuando la inflaci\u00f3n baja<\/strong>, el dinero gana poder adquisitivo, es decir, su valor aumenta cuando va acompa\u00f1ado de una reducci\u00f3n de los tipos de inter\u00e9s para estimular la demanda de los consumidores y las empresas y hacer subir los precios de los bienes y servicios. Esto se debe a que una inflaci\u00f3n demasiado baja (es el caso de la \u00abdeflaci\u00f3n\u00bb) significa que la econom\u00eda no crece.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfSe puede cambiar el valor del dinero?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Al tener un valor abstracto, cabe preguntarse si es posible en este momento cambiar el valor del dinero a voluntad. Esto no es posible porque el valor est\u00e1 influido por varios factores, entre ellos:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Oferta y demanda<\/strong>: La interacci\u00f3n entre los que quieren dinero y los que lo ofrecen en los mercados financieros.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Pol\u00edticas monetarias<\/strong>: los bancos centrales controlan la oferta monetaria y los tipos de inter\u00e9s.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Inflaci\u00f3n<\/strong>: el aumento de los precios disminuye el valor del dinero.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Expectativas econ\u00f3micas<\/strong>: La confianza o desconfianza en el sistema econ\u00f3mico puede influir en el valor de la moneda.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">LEE TAMBI\u00c9N: <a href=\"https:\/\/www.indomio.es\/news\/economia\/inversiones-inmobiliarias\/rehipotecar-vivienda-para-que-sirve-y-como-se-hace-es-una-buena-opcion-16121\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Rehipotecar vivienda. \u00bfPara qu\u00e9 sirve y c\u00f3mo se hace? \u00bfEs una buena opci\u00f3n?<\/a><\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Pero entonces, \u00bfpor qu\u00e9 subimos y bajamos los tipos de inter\u00e9s?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En las pol\u00edticas monetarias, es importante buscar el mejor equilibrio. As\u00ed, los tipos de inter\u00e9s se suben o se bajan en funci\u00f3n de la marcha de la econom\u00eda:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Si la inflaci\u00f3n es demasiado alta,<\/strong> el BCE puede decidir subir los tipos para encarecer el acceso al cr\u00e9dito, reduciendo as\u00ed la demanda de bienes y servicios y calmando los precios. Se trata de un intento de controlar la inflaci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Si la econom\u00eda est\u00e1 estancada o en recesi\u00f3n<\/strong>, como ocurre durante las crisis econ\u00f3micas o en periodos de inflaci\u00f3n excesivamente baja, el BCE puede decidir bajar los tipos para abaratar el acceso al cr\u00e9dito (reduciendo as\u00ed el coste del dinero). Esta maniobra suele estimular el gasto de los hogares y la inversi\u00f3n de las empresas, favoreciendo la recuperaci\u00f3n econ\u00f3mica.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La gesti\u00f3n de los tipos de inter\u00e9s es, por tanto, un instrumento fundamental de la pol\u00edtica monetaria, que permite mantener el equilibrio entre el crecimiento econ\u00f3mico y la estabilidad de precios.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los bancos centrales pueden subir o bajar los tipos, es decir, el coste del dinero. 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